中國證券監督管理委員會第十八屆發行審核委員會2023年第6次發審委會議于昨日召開，審議結果顯示，新疆寶地礦業股份有限公司（簡稱“寶地礦業”）首發獲通過。這是今年過會的第8家企業。

寶地礦業本次發行的保薦機構為申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司，保薦代表人為陳國飛、羅敬軒。這是申萬宏源今年保薦成功的第1單IPO項目。

寶地礦業所在行業為黑色金屬采選行業，寶地礦業從事的主營業務為鐵礦石的開采、選礦加工和鐵精粉銷售。寶地礦業的主要產品為鐵精粉。

(資料圖)

截至招股說明書簽署日，寶地礦業控股股東寶地投資持有寶地礦業28200.00萬股，持股比例為47.00%，為寶地礦業控股股東。公司間接控股股東新礦投資集團通過寶地投資、金源礦冶合計間接持有寶地礦業42000.00萬股，持股比例為70.00%，為寶地礦業間接控股股東。新疆國資委持有新礦投資集團100.00%的股權，為新礦投資集團控股股東。新礦投資集團通過寶地投資、金源礦冶合計間接持有寶地礦業42000.00萬股，持股比例為70.00%，為寶地礦業間接控股股東。同時，新疆國資委通過凱迪投資、國有基金、金投資管分別間接控制寶地礦業3.92%、2.45%、0.98%的股權。截至招股說明書簽署日，新疆國資委通過新疆地礦投資集團、凱迪投資、國有基金、金投資管合計控制寶地礦業77.35%的股權，系寶地礦業的實際控制人。

寶地礦業本次擬在上交所主板上市，本次發行不超過20，000萬股，占發行后總股本的25.00%，公司股東不公開發售股份。寶地礦業擬募集資金12.55億元，用于新疆天華礦業有限責任公司松湖鐵礦150萬噸/年采選改擴建項目、補充流動資金。

發審委會議提出詢問的主要問題

1、2019年4月至2020年6月，發行人松湖鐵礦因劃定黑蜂保護區暫停鐵礦開采，恢復后經詳查儲量大幅增加，截至2021年末松湖鐵礦保有資源儲量占比約97%。請發行人代表：(1)說明發行人申報IPO前對松湖鐵礦進行詳查且保有資源儲量出現大幅增長和品位提升的原因，核準開采規模沒有相應大幅增加的原因及合理性，采礦規模與儲量的匹配關系是否與同行業一致；(2)說明松湖鐵礦補充詳查的背景、原因和具體過程，由關聯方開展勘查工作是否獨立可信；補充詳查報告作為資源儲量的依據是否合規，是否存在開采后發現實際儲量與詳查結果存在較大差異的風險；(3)說明現有的探礦權是否可能轉換成采礦權，現有探礦權和采礦權的礦區是否位于“生態保護紅線”范圍之內；(4)結合目前儲量的可開采年限及未來擬新取得的采礦權及礦山情況，說明是否存在可開采量發生重大不利變化的風險，相關信息披露是否充分；(5)結合相關資源儲量及資質與競爭對手比較情況，說明發行人核心競爭力來源，持續經營和持續盈利能力是否存在重大不確定性。請保薦代表人說明核查依據與過程，并發表明確核查意見。

2、鄯善紅云灘為發行人與八一鋼鐵各持50%股份的合營企業。請發行人代表說明：(1)自鄯善紅云灘采購鐵礦石數量與其向八一鋼鐵及其控制的企業銷售鐵精粉是否具備匹配關系，向鄯善紅云灘采購鐵礦石價格與八一鋼鐵采購鐵精粉價格掛鉤聯動的合理性；(2)向鄯善紅云灘采購鐵礦石單價變動與市場價格變動趨勢相反的原因與合理性，是否存在未按合同約定及時調整價格的情形；(3)與八一鋼鐵間業務模式的商業合理性、是否存在交易不公允及利益輸送的情況。請保薦代表人說明核查依據與過程，并發表明確核查意見。

3、請發行人代表說明：(1)不同子公司選礦廠鐵精粉的成本及單位成本存在差異的原因及合理性；鐵精粉單位生產成本和銷售成本波動較大的原因及合理性；(2)產品成本結構及其變化情況與同行業可比公司是否存在明顯差異；(3)單噸鐵礦石平均運費持續下降的原因與合理性；2021年營業收入增加情況下運輸費用大幅下降的原因及合理性；(4)主營業務毛利率波動較大且與同行業可比公司變動趨勢不一致的原因及合理性；(5)成本與收入是否匹配，是否存在控股股東、實際控制人、關聯方或其他利益相關方代為承擔成本費用的情形。請保薦代表人說明核查依據與過程，并發表明確核查意見。

2023年上交所深交所IPO過會企業一覽：

2023年北交所IPO過會企業一覽：

2023年IPO被否企業一覽：

關鍵詞： 是否存在 控股股東 八一鋼鐵 申萬宏源 發表明確